NOTA 6: SOBRE INCLUSION FINANCIERA (Continua)
En la última Nota abordé el tema
Inclusión Financiera con algunos comentarios sobre la muy interesante e
innovadora experiencia del Banco Comercial de África (CBA) con Safaricom® M-PESA®.
En ese momento sólo hice algunas observaciones generales porque quería conocer mejor
esta experiencia y reunir más información sobre la misma. Ahora mis
comentarios:
1. M-PESA®
ha revolucionado el "dinero móvil", pero no es un banco, es sólo un
servicio de transferencia de dinero.
2. Los
acuerdos bancarios de M-PES ® (Dinero móvil en Kenyata) no son nuevos, en el 2010
llegaron a un acuerdo con el Equity Bank, esta experiencia puso en marcha la
cuenta de ahorros M-Kesho®. Sin embargo, parece que el resultado no fue
satisfactorio, ya que sólo llegó a 600,000 cuentas. Se dice que las comisiones fueron
el principal inconveniente para el éxito de la cuenta. El Equity Bank en el
2010 también se asoció con Orange para lanzar “Orange Money” bajo la marca Iko
Pesa ® (No hay dinero), pero parece que no hay estadísticas ni información en
este momento sobre esta experiencia.
3. En
Mayo 2012 M-PESA® tuvo en Kenia; de acuerdo a la señorita Betty Mwangi - Thuo,
quien es Gerente General de Servicios Financieros de Safaricom: "Al nuevo
servicio se suman otras doce entidades
financieras a la red existente de M -PESA®, con 25 bancos y más de 95
instituciones microfinancieras y SACCOS (Cooperativas de Ahorro y Crédito).(http://www.techsavvy.or.ke/magazine/2012/05/23/safaricom-signs-m-pesa-bank-transfer-deal-with-pesapoint/).
Para mí esto fue una sorpresa saber que tantas instituciones financieras estaban
utilizando M-PESA® en Kenya, Mi percepción es que está el concepto “dinero
móvil” esta creciendo demasiado rápido y es demasiado grande antes de disponer,
durante un tiempo razonable de suficientes observaciones para ver las posibles
consecuencias que podría tener este sistema. Aunque me sorprendió M-PESA® al
servir a tantas instituciones, no está claro si estas instituciones usan a M-PESA®
para crear cuentas basadas solo en esta
idea (Como M-Shwari®) o es dar acceso remoto de servicio de depósitos y
retiros a las cuentas bancarias tradicionales existentes. Por supuesto, si esto
último fuera el caso, no tendría nada que ver con la inclusión financiera porque
todos los usuarios estarían ya bancarizados. Tampoco hay información sobre el
número de nuevos usuarios no bancarizados que se han convertido en clientes de
estas instituciones tras el acuerdo con M-PESA® y porqué la abrieron.
4. M-PESA®
se está siendo promovida masivamente y a nivel mundial por el sector de la
Información, Comunicación y Tecnología Mundial como "La banca para los no
bancarizados" (http://www.itweb.co.za/?id=70826:M-Pesa-boosted-by-global-agreement),este concepto que se vende como
un hecho, es una falacia, ya que M-PESA® no es una institución bancaria y por
lo tanto no puede, legalmente, bancarizar a nadie. M-PESA® ha llegado a un
acuerdo con Money Graam en 2014, ya tenía un acuerdo con Western Union® por lo
que se está enfocando también en las remesas móviles, pero ningunos de éstos servicios
están regulados por ninguna Autoridad Bancaria, por lo que no debería usarse el
nombre de "Banca Móvil", sólo se debe aplicar el término "Dinero
Móvil". Los clones de M-PESA® están naciendo en todas partes (En otros
países de África, Asia y no con la misma velocidad en América Latina), por lo
que las consecuencias de los aciertos o errores del modelo M-PESA® serán
globales, como lo fueron los del Banco Grameen en relación a la aplicación de
su modelo de Microcrédito. El uso indebido de la palabra "banca" está dando un
gran impulso hacia la solidez, el reconocimiento y la confianza en M-PESA® lo
que no debería ser el caso.
5. La
experiencia del Banco Comercial de África (CBA) con la cuenta M-Shwari® ha sido
muy interesante y esta es realmente "banca móvil", pero todavía
encuentro que el préstamo automático conectado a la cuenta de ahorros es más
negativo que positivo para los clientes de M-Shwari®, si bien hace que el
producto de ahorro sea mucho más atractivo. Sin embargo, las consecuencias del
incumplimiento de pago pueden ser muy perjudiciales para el ahorrista, ya que
le bloquea la posibilidad de obtener, en el futuro, un mejor préstamo que
podría generarle activos. El corto plazo de 30 días del préstamo de M-Shwari®, y
la pequeña cantidad del mismo, sólo puede resolver las necesidades menores;
pero el impago de este préstamo afecta seriamente la reputación de pago de los
deudores (Había en el 2014 140.00 morosos) y con una comisión flat del 7,5%,
hace del costo del préstamo M-Shwari® algo exagerado con una tasa final
equivalente a un interés anual del 90%, por lo que sería un muy mal negocio tomarlo.
Por otro lado, la oferta del préstamo parece ser la atracción principal de la
cuenta de ahorros porque el 25% de las cuentas de ahorro M-Shwari® estaban
inactivas en el 2014, probablemente debido a ser rechazados sus propietarios en
la aprobación del préstamo. El problema es que los préstamos son selectivos y
el ahorro masivo, la mezcla de los dos no es conveniente. El riesgo de crédito masivo
llevó al mundo a la crisis crediticia del 2008, que finalmente terminó en la
recesión del mundo. La gran pregunta es: ¿Será que los diseñadores de la cuenta
M-Shwari® le anexaron el préstamo para generar suficientes ingresos que
compensaran las comisiones dejadas de cobrar y los requisitos reducidos
ofrecidos en la cuenta?. Esta es una pregunta importante porque hace surgir la
gran pregunta: ¿Son los esfuerzos de inclusión financiera sostenibles?. Otra
pregunta podría ser: ¿Tal vez el préstamo "automático", asociado a la
cuenta M-Shwari® atrae a los solicitantes de préstamos, que no tienen ningún interés
en hacer ahorros?. Espero que el tiempo responda
a estas preguntas.
6. Otra
preocupación que me vino a la mente con el comentario que el préstamo asociado
a la cuenta M-Shwari® fue diseñado para incluir a los clientes islámicos. La
diferencia en el costo pagado por los clientes islámicos, debido a las
condiciones exigidas por las finanzas islámicas de cobrar una comisión flat en
vez de intereses mensuales, se estaría aplicando también a los clientes que no
islámicos. En 2007, según el Banco Central de Kenia (KCB) las tasas de los
préstamos en promedio fueron de alrededor del 18% anual (Oscilando entre 15% y
20%) (http://www.fsdkenya.org/pdf_documents/08-03-20_Survey_on_bank_charges.pdf). En un estudio de la Asociación de
Bancos de Kenya en 2012 las tasas de los préstamos parecian ser similares a los
de 2007, por lo que sería una asumción calculada razonable que esta tasa será
similar hoy en día. Eso significa que un préstamo a 12 meses de US$ 1.000,
tendría una cuota mensual de US$ 91,68 para los clientes no islámicos, quienes estarían
pagando US$ 100,16 de intereses totales. Si este mismo cliente fuera islámico,
la comisión debería ser del 10,01 %, no del 18%, con el fin de cobrar a este
cliente en igualdad de condiciones que al resto de los clientes. Por lo tanto,
llegue a la conclusión de que se necesitan dos sistemas diferentes de cálculo y
que ambos sistemas deben coexistir y funcionar en paralelo para ser justos con
todos los clientes.
7.
Como
se mencionó antes, comisión flat mensual de interés del 7,5 % aplicados a todos
los clientes del préstamo asociado a M-Shwari®,
que parece ser excesivo (7,5 % x 12 meses = tasa anual del 90%), en el peor de
los casos, no debería ser superior a la aplicación de la tasa media anual antes
mencionada de 18 %, por lo que debería ser mensualmente sólo un 1,5 %. Es
cierto que todos los bancos pueden aplicar cualquier tipo de interés a los
préstamos en el marco de la legislación de cada país. Pero el Banco Central de
Kenia (CBK ) ha formado un comité para investigar los altos intereses que se
cobran por los préstamos, de acuerdo a las noticias publicadas el 18 de Enero
del 2014 (http://mobile.theeastafrican.co.ke/Business/CBK-team-to-probe-high-interest-rates/-/433844/2150782/-/format/xhtml/-/hjblj7/-/index.html), tal esta comisión nace vez debido
a la presión ejercida por Miembros del Parlamento de Kenia exigiendo en 2013 un
control sobre las tasas de interés, planteada (http://mobile.theeastafrican.co.ke/News/Kenyan-MPs--push-for-control-over-interest-rates/-/433842/1974560/-/format/xhtml/-/2i8xx4z/-/index.html). Bajo esta circunstancia, y si las
tasas bancarias son reducidas por el Banco Central de Kenya; ¿Sería necesario modificar
los requerimientos para la cuenta de ahorros M-Shwari®? y ¿si la tasa se reduce
de manera significativa será eliminado el préstamo asociado?. Y el Banco
Comercial de África (CBA) puede hacerlo unilateralmente de acuerdo con los
Términos y Condiciones publicados por esta institución en la Internet (www.cbagroup.com/m-shwari/Mshwari_Terms_Conditions.pdf), si eso ocurre, ¿M-Shwari® continuará siendo tan atractiva
como lo es ahora, pero sin el préstamo?. El tiempo lo dirá.
8.
Los
estudios sobre M-PESA® por lo general muestran a los no bancarizados y las cifras
de los usuarios de bancos. Sin embargo, yo no recuerdo un estudio que también
muestra cuántos de los nuevos usuarios no estaban bancarizados antes de del
acuerdo con M-PESA® y se bancarizaron después, motivados por los servicios de
M-PESA®. Esta información es necesaria para evaluar su efecto positivo sobre la
Inclusión Financiera. Sin embargo, los estudios académicos independiente han
demostrado que cuando un producto de ahorro se suma a M -PESA ® (Tales como M-
Kesho® con el Equity Bank y, más recientemente, M-Shwari® con el CBA), por lo
general la mayoría de los nuevos usuarios de este servicio son los propios clientes del banco, porque ellos ya tienen la
experiencia con los productos financieros y el M-PESA® es sólo un medio de pago
que hace que hace a los productos bancarios tradicionales más fáciles de operar
y más accesible. Tampoco hay una clara evidencia de la eficacia de los
servicios de "dinero móvil", como una herramienta de inclusión
financiera, por el contrario tienden a facilitar el consumo. Como ejemplo,
desde los años 90, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) ha publicado una
gran cantidad de estadísticas, de investigaciones y de detalles sobre las
remesas de América Latina y no hay pruebas claras de que éstos promueven la
inclusión financiera. No veo el mismo nivel de disponibilidad de la información
en el sector de "dinero móvil ", donde no existen estadísticas
detalladas, solo números generales sobre "Dinero Móvil" y "Banca
Móvil". Espero que esta información este disponible algún día en el
futuro, cuando los académicos y los reguladores las publiquen.
9.
Lo
que más me preocupa es la actitud condescendiente de las Autoridades Bancarias
de no prohibir el uso de los términos "banco" y "banca " aplicados
a las actividades llevadas a cabo por instituciones que no son supervisadas.
Puedo asegurarles que en cualquier Ley Bancos de cualquier país se prohíbe
específicamente el uso impropio del nombre. ¿Qué está sucediendo?, ¿pueden las
autoridades bancarias correr el riesgo de justificar que las compañías de
telecomunicaciones presenten una imagen de "pseudo banco", justificada
en base la inclusión financiera?; y que hay de los riesgos, la confianza y la
confusión que puede existir en los ciudadanos sobre dónde llevar con seguridad
su dinero. ¿Son los medios más importantes que los fines?. Una Autoridad
Bancaria dijo recientemente sobre el tema "En el dinero móvil la
regulación debe seguir a la innovación", ¿Por qué no los dos a la vez,
como yo lo entiendo, la regulación es la primera obligación de cualquier
Autoridad Bancaria, de acuerdo con su Ley de Bancos .
Yo no estoy ni contra M-PESA® ni en
contra de cualquier sistema de transferencia o de remesas, todos estos los
considero que son absolutamente necesarios. Estudié los servicios
internacionales de remesas familiares por años y desarrollé productos de ahorro
en Asia, África y América Latina, para IMFs, bancos, cooperativas de crédito y
cooperativas de ahorro y préstamo; para recibir las remesas familiares en una cuenta
y no retirarlas totalmente por caja; sacando el dinero de la cuenta poco a poco
según sea necesario. En la práctica siempre se ha demostrado que una cantidad
pequeña siempre queda en la cuenta y con el tiempo se hace un ahorro importante.
En lo que yo estoy en contra es en
la manera inexacta (Banca Móvil) en que se está vendiendo masivamente la idea
basada en el “dinero móvil”; la falta de una investigación detallada centrada en
la inclusión financiera, para aprender más sobre las motivaciones, actitudes,
expectativas y el patrón de comportamiento de los no bancarizados; la
información estadística limitada disponible y publicada por los operadores de
móviles, los bancos y los reguladores lo que refleja una falta de transparencia
que puede llevar a modelos de alto riesgo, como los préstamos que han producido
los NINJAs (Sin trabajo, sin ingresos) antes del 2008. Esto exige de datos objetivos
sobre la Banca Móvil, que las Autoridades Bancarias deben solicitar a las
entidades financieras que vigilan y luego publicar los mismos para asegurar la
máxima transparencia sobre este tema, sistema financiero bajo su
responsabilidad. Me gustaría saber más acerca de lo que son los resultados
detallados de la evolución de las cuentas M-Kesho®, M-Shwari®, Iko Pesa ®, M-Paisa®,
el préstamo de la M-Shwari®, etc. No sólo en Kenia, Tanzania y el resto de
África , también me gustaría saber lo que está sucediendo en Asia y América
Latina. Pero, la transparencia no está en la cultura típica de las empresas de telecomunicaciones,
éstas son oscuras y evasivas, tal vez debido a la intensa competencia que hay entre
ellas; al menos que ha sido mi percepción personal como usuario por años de teléfono
móvil. Así que, a menos que los reguladores bancarios comiencen a recoger y
publicar las estadísticas de la banca móvil, voy a tener que seguir recogiendo
información de una gran variedad de fuentes en Internet para construir y
entender el cuadro completo de lo que está pasando con este tema.
